段新兴谈区块链与国家数字货币：如何打破重构金融体系的潜在边界？

今年以来，区块链得到了越来越多的人的认可，行业从业者也在不断探索区块链的应用方向。除了科技界的大大小小的公司，政府和传统金融机构也在研究，比如中国人民银行、央行，它计划推出自己的应用程序。如何全方位、自下而上地理解区块链的应用和经济转型？OKcoin币行副总裁兼首席研究员段新兴日前进行了讨论和分享。段新兴是朗讯贝尔实验室的高级工程师，着有《区块链：重塑经济与世界》一书。

2008 年底，两件金融事件改变了世界

不久前，央行旗下《中国金融》第十七期共发表文章17篇，包括中国人民银行副行长关于中国货币结构的文章、科技司副司长等。中国人民银行货币司司长。等正在讨论和描述中国人民银行所做的贡献。

为了全面了解这一系列事情是如何产生的，为什么会产生这样的区块链和这样的应用，我们不妨从一个比较大的历史背景入手。这个时间点是 2008 年 11 月，距离雷曼兄弟倒闭仅两个月，美国也陷入了深度金融危机。这时美联储决定拿出2000亿美元进行救助，随后美联储也推出了8000亿的计划。该机构还表示，直到 2018 年 9 月至 10 月，这是整个市场最糟糕、最困难的时期。

这时，地球的另一个角落也发生了一些事情——这仍然不能确定——是一个人还是一个团队发表了一篇探索网络介质和网络结构的论文——这就是今天所知道的区块链。

这项技术带来了两个创新：整个代码实际上是在2009年编写的。虽然有五部委的各种规定，还有各国的激励措施等有争议的规定，但从开始到现在，每日比特整个区块链的货币交易量从过去的 0 增长到近 25 万笔。换句话说，它的使用频率非常高，也是世界上规模最大、最成熟的区块链应用。

它究竟给我们带来了什么？为什么我们现在必须在许多企业和生活中使用这个东西？其实可以从两个层面看，即比特币的整个创新是在两个方面：第一，它创造了一系列历史上没有先例的币，完全是原生的，从零开始创造的。新的数字资产问世。在这一点上，没有网络运营商，也没有中介组织，但也带来了另一个方面：底层可以操作的结构化区块链。区块链可以用于其他事物，而不仅仅是比特币。例如，可以通过模仿比特币的机制从零开始生成数字货币，并且可以将现有资产映射到区块链上生成新的数字货币。资产。

为了把这个过程解释清楚，今天的话题其实叫“媒介即内容”，即载体本身决定上层建筑。举一个非常清楚的例子，音乐最早是在哪里录制的？那时，黑胶唱片还有中国昆曲、京剧等小制作。一般来说，能够消费音乐的上流社会还在使用它们，而且有很多 70、80 后的人经历过磁带时代，也有同样的经历。早在 CD 时代，业界通过这些热光盘和磁带的销量来衡量歌手和唱片公司的表现。随着互联网等数字技术的发展，

现在没有人谈论专辑销售了，更多的是通过查看点击量或下载量从版权中获利的模式。载体的变化给整个音乐产业带来了巨大的变化。同样，文字载体的变化也带来了出版模式翻天覆地的变化，包括传播等领域。

货币最初是从金条和贵金属的媒介，到纸币和电子票据的媒介，再到最新的加密网络和分布式点对点网络。这对整个行业意味着什么？仅仅是从物理载体到数字载体的简单转变吗？我们现在说的数字货币和电子货币是什么关系？——现在的社会是不是已经有了完整的数字支付体系？例如：

银行卡上的信息现在可以通过互联网读取，那么通过互联网进行操作是不是电子系统？假设一张建行银行卡要在工行ATM取款100元，将建行卡插入工行ATM机，首先工行会发信息给建行：一个建行客户来找我取钱数字人民币与区块链思维，先看看有没有建行账户里有这么多钱。然后工行向客户吐出100元大钞。但事情并没有就此结束。在这个过程中，工商银行实际上为建行支付了100元。客户取款后，建行需将款项退还给工商银行。这分为两部分。取款为支付过程，理顺了银行间的债务关系。该过程称为结算或清算过程。

像这样的一些流程来自银行，一些来自非银行消费。如果您使用工行卡在星巴克刷卡，POS机、发卡行、消费终端、银联之间的信息交互将经过8个步骤。

因此，事实上，今天没有数字支付系统，只有数字支付信息系统。信息交流及时，但资金清算结算不及时，必须在当天或一定时间段内进行结算。

那么，如果引入比特币网络或者数字支付网络，它的一大优势就是会计交易——清算和结算，它直接把现在的支付和价值传输系统变成了一个非常简单的系统。我在你的账户里放了800元的比特币，支付和结算同时完成，后面的所有结算和组合都集成在这一步。

改变价值载体，如何完成点对点的传输网络？

这个比特币网络或数字支付网络是价值传输的互联网。

事实上，在整个区块链网络和比特币网络做事的过程中，整个账户拥有的不是钱，而是一把钥匙——一把钥匙可以生成一个属性箱和一个属性箱。身份证，然后你可以把钱放进去，然后把钱从里面拿出来扔到另一个柜子里。

在这个过程中，每个人拥有的不是一个账户，而是一把钥匙——通过这个私钥，可以掌握资产，去掉传统的结算流程，实现资产的实时交易。而且，空中所有柜子里的所有资产交易信息都是大家共享的，背后的账本大家都知道。当我们转移资产时，相当于为一个柜子设置了多个钥匙。

这些多重钥匙是智能循环的，同时也是一个可扩展的结构。现在，如果央行的数字货币以这样的结构发行，比如在央行的内阁中，我只要销毁100元美元或100元人民币，我就会立即生成100元的数字货币，并且扔进柜子里。当我转账时，基于密码的操作可以把它扔到另一个柜子或银行，整个价值网络都可以转账。

简单来说，可以采用更直接的方式——不对应实物货币，而是通过原生生成数字密码或数字的方式向央行发行硬币。将硬币交给某个人，只要有人拿到硬币的密码来解锁抽屉，就可以拿到插入的钱。

新一代价值传递网络已经形成，应该如何使用？

只有银行在与中央银行合作时才能使用这样的价值网络吗？事实上，在这种情况下，每个企业和每个人都可以成为银行。这就是为什么许多黑客特别喜欢比特币的原因。

此网络中没有个人信息。只要掌握了密码，就可以掌握一个账户，无需对应个人身份就可以进行金钱和价值的转账。在开立银行账户时，甚至不需要向银行传输个人信息和工资单，这些信息不会在网上受到攻击或窃取，形成了一个基于加密价值传输的全网。

那么，央行在这个过程中是如何设计的呢？央行在设计数字货币系统时需要考虑两个因素：是直接向所有人汇款，还是与商业银行进行融资。所以，央行实际上采取了双重模式，同时央行也不允许大家发行纸币，所以可以使用货币银行来存放或发行货币。

匿名的好处是每个人都有一个账本，但这也带来了一个问题：央行采取的措施有前后端流程，也就是在后端我知道某个人是谁，但在前端时，资产可以自愿操作，在终端上以软件或硬件加密的形式。

2015年，国际清算银行和各国央行机构发布了一份关于数字货币的报告，探讨未来数字货币的可能性。其中，有权威的、中心化的数字货币和点对点的货币。事实上，情况仍将如此。中央银行的数字货币以二进制模式发行——首先发行给商业银行，然后发行给每个个人账户。

同时，我们要注意的是——毕竟点对点的价值传输网络已经到来，央行做了很多平衡。我们真正应该关注的不是我们如何为企业和当前应用使用区块链和分布式网络。在某事。这和我们过去类似，想着怎么用电子的手段来服务纸质书的设计，怎么用互联网让我们卖更多的记录——如果你用这个想法来设计数字货币——其实是没有的真正改变的效果——对传统有一定的优化，但并没有从根本上改变行业。

说到点对点网络，新一代的分布式价值传输网络已经形成，金融手段变得有效。我认为央行和各金融机构应该考虑一个问题，我们应该如何积极发挥什么作用：网络的作用是什么？资产的操作者、维护者、发行者或检查者的角色。

如今，基于互联网技术的数字货币并没有从根本上升级现有的金融体系，而是在当前金融框架下提升了终端用户支付行为的用户体验。

一切变革都由新技术引领，而新技术必须具备颠覆和重建的潜力，不仅要催生新的商业形态，还要以技术为基础重建金融体系。

讨论：

Q：你说比特币比较多，现在以太坊比较流行。它们有相同的机制吗？

段新兴：这两个操作的目的是不同的。我这里介绍的是整个分布式价值传输网络的底层结构，其实是适用于比特币的，两者的设计是不一样的。比特币的设计最初是为了做点对点的电子货币，目的是支持全球的电子货币，但是以太坊想做一个类似于微软的平台，因为设计思路不一样，所以方式实现不一样。

Q：现在企业产品与区块链技术结合，我们如何从安全的角度思考问题？现在很多行业都在使用区块链技术。从完整性和安全性的角度来看，区块链应该从哪个角度进行延伸和发展？

段新兴：其实区块链来自金融行业，所以它的安全性存在几个方面：第一点是所有有账户的系统都相当于账本和记录，它们的记录分散在各个节点。一个节点被攻破或被破坏后，其他节点仍然可以备份该服务，保证了它不容易被攻击，或者攻击后可以进行容灾的安全考虑。

二是加解密技术——只要有密钥，就可以根据这个密钥第一次变换生成资产的ID，第二次变换生成钱包。普通账户验证可以保证整个系统的安全，因为它不能被一个人篡改。

企业要想增强安全性，还必须考虑以下几个问题：即是否适合使用，不一定所有安全都需要使用区块链，因为在中心化方面没有一个是好的。结构或方案可以解决，如果有现有的，就不需要使用区块链。二是各个节点的状态是否相等。三是节点之间是否存在信任。如果没有中心化的解决方案，世界上就没有通用的数字货币，节点之间的信任就比较弱。这时，可以使用区块链底层的网络来连接来做这件事。套系统，执行安全考虑。通过加强区块链之间的银行间清算结算，

Q：区块链技术是从底层发起的。最重要的是，什么样的组织会监督区块链技术？

段新兴：其实还是要看行业应用。央行肯定会使用联盟链。在金融应用中，最直接的业务和利益是央行这个货币的发行者，央行要加强监管。如果是奢侈品，则由应用程序的受益人或利益相关者在每个点登记真实和虚假信息。

问：我有两个问题。第一个问题是。记得央行行长说过，中国的数字货币只能由央行发行。如果每个国家都坚持这一点，世界上应该有200多种货币。这 200 多种货币是否兼容？

段新兴：其实这也是一个竞争和淘汰的自然过程。央行有几种选择：第一种可以基于实物货币，可以根据央行的权限发行中国倍数，比如德意志银行。同时，一些商业银行也可以自行发行去中心化货币。这些货币最终将发展出一种具有竞争力和可互操作性的关系，类似于二战前黄金体系崩溃后与美元挂钩的关系。未来，各家银行之间的货币可能与某种数字货币有联系——即结成联盟，加快其清算和结算，而不是完全依赖美元。现在都必须用美元兑换，

如果在国家之间发行货币数字，可能会形成国家之间的货币兑换，这可能绕过美元。这有利于人民币在国际化进程中的国际化。

问：我的第二个问题，您如何看待比特币在中国的前景？比特币钱包可以一次性从中国转移到美国，并且可以在美国平台上销售。这是否与中国的外汇管制和法律相悖？

段新兴：其实是有的。例如，国家在监控和技术方面能做的最重要的事情不是说我会禁止比特币或其他货币。现在，所有受限制的货币都可以兑换成美元，美元可以兑换成另一种货币。犯罪活动，我们现在要禁止美元吗？这个想法显然不是禁止美元。

这可以从澳大利亚的法律中得知：澳大利亚终于废除了比特币的双重制度。使用比特币应该没有犯罪，但犯罪的主要控制是把黑钱洗成比特币的过程。所以，国家控制的第一个就是配额：配额不能太大；二是对现有资金的来源进行严格检查，一旦被洗钱成比特币，就很难控制。央行在设计中也考虑到了这一点。

Q：在中国，区块链技术能在法律层面获得什么样的认可和支持？

段新兴：第一点是如何在法律层面识别比特币。在当前国家法律层面，比特币被视为数字商品和数字资产的形式，相当于目前持有的纸黄金或有价证券的形式。它可以保存下来，并有望在未来作为未来财务管理的一种手段升值。部分。如果比特币被认为是货币，它可以在银行之间使用，但在国外它不是比特币，所以即使是犯罪，也无法判断。所以，中国现在不把它当作货币，而是把它当作商品，可以在商品之间进行兑换。

第二点是法律存在一定的空白。不久前数字人民币与区块链思维，民法总则将虚拟货币视为一种财产权。它应该被视为一种权利。有人偷了这个东西，可以起诉损害权益。

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