比特币期权套利

比特币期权套利第 1 章

1、网格交易法的操作方法是：将标的未来可能的波动范围划分为若干个网格。 比如未来BTC的波动区间可能是[6000, 7000]，可以分为[6000, 6100], [6100, 6200], [6200, 6300], [6300, 6400]...[6900 , 7000] 这些网格间隔。 然后把本金分成几份，但不一定要等份。 如果有1000USD，可以平分100USD，也可以不同！

2、价格没有超过两个交叉点，一直在两个交叉点内波动怎么办？ 那岂不是亏本了？

3、之所以叫option contract而不叫option contract，是因为它和我们通常理解的option contract有些区别！

4.#===后记。 无论提前交割还是准时交割比特币期权费用收益，交割时结算价的计算方法都是一样的：。

5.目前只有一周的选择！ 为了改善这一点，有两种选择： .

6.横轴是结算价，纵轴是收益！ 7D指的是7days，也就是七天！

7、第二，利用小幅震荡获利！ #===BitMEX 期权合约。

8、本文采用的期权套利方式为straddle arbitrage，即跨式。 具体方法是买一看一看！

9. 以目前在 BitMEX 交易的期权为例。 当前，"/>。

10. 如果我们构建看涨期权和看跌期权的 1:1 组合，"/>.

比特币期权套利第 2 章

1、只有网格交易，这个交易系统还有很大的缺陷。 例如，价格下降趋势真的有利可图吗？ 电网的收益真的能弥补期权费吗？ 如何避免这些缺陷，尽可能的增加利润，将在下一篇文章中讲述！

2. 例如.BXBT30M指数上市时为33美元，则下行合约的行权价可计算如下： .

3、同时，看跌期权的收益率曲线为："/>。

4. #===改进。 XBT期权，即比特币期权是以XBT计价的，不是法币或类法币！

5、目前笔者所知的有期权合约的交易所只有JEX和BitMEX两家。 JEX专门从事期权交易，但由于交易所刚开业，API接口还没有对普通用户开放。 虽然可以直接在网页上抓取，但是很麻烦。 本文使用 BitMEX 交易所的期权合约！

6、如果我们知道未来价格会在一定范围内波动，我们会通过什么方式进行交易以获得利益？

7.都是欧式选项！ 答案是，网格交易法！

8,. 注意这个结算价的单位是XBT，也就是比特币。 好吧，它的美元价格是。

9. 是的，这就是跨式套利的缺点。 尤其是当每个选项标记的币种数量很少时，收益率曲线在横轴以下的部分会非常大，更难获利！

10. 之后，定义每个格子的下限为买价，上限为卖价。 当价格低于某个格子的买入价时，用这个格子的钱买币； 当价格高于某个格子的卖价时，用这个格子的钱卖币！

比特币期权套利第 3 章

1、首先，选择波动性大的币种。 但这本身就很难做到！

2. 最接近这个数字的 250 的倍数是 6000，所以下行合约的执行价格是 6000 美元。 同样，上行合约的行使价为6750！

3、因此比特币期权费用收益，本文提出的数字货币期权套利完整版包括两部分：跨式套利+现货网格交易！

4. #===与数字货币期权合约的交易。

5、仔细考虑后不难发现，最适合网格交易方式的市场是震荡，而最不适合的市场是趋势。 另外，网格交易的难点在于如何确定网格的上下界！

6、XBT指标的，即比特币！

7. 下行合约存在敲除壁垒价。 意味着一旦.BXBT30M指数价格跌破淘汰壁垒价，下行合约将自动结算，即即时交割！

8. #===期权套利理论。 其中，两条曲线的转折点就是各自的行使价！

9、最后没有实物交割，只有现金交割！

10、目前BitMEX主站只有两种期权可以交易，交易品种为：XBT7D_D95、XBT7D_U105！

比特币期权套利第 4 章

1、此时回过头来看跨式套利，似乎上下界并不难确定，趋势的出现也不是坏事！

2、比如行权价为6000的下行合约，结算时.BXBT30M指数价格为5500，低于行权价，需要行权。 那么，下跌合约的结算价为： 。

3、当价格在跨式套利的亏损范围内波动时，网格交易会获利； 当价格超过网格交易区间时，跨式套利即可获利！

4. 有了这些数据，您就可以开始模拟未来的场景了。 我们先来看上升部分。 当价格上涨时，期权被行使，当价格下跌时，期权不被行使。 "/>。

5. 因此，当价格上涨或下跌超过横轴与总收益曲线的交点时，组合即可获利！

6. D、U，指下行、上行，用传统期权解释就是看跌、看涨！

7、95、105指行权价的计算方法：95指下行合约的行权价。 期权上市当天，.BXBT30M比特币美元指数乘以95%得到一个价格，然后求出距离该价格最接近的250的倍数； 105 乘以 105%！

8. 本文介绍了作者最近关于期权套利的研究成果。 并且假定读者了解期权的性质。 部分涉及数字货币交易所的特殊交易规则，笔者将为您详解！

9. 每份合约标有1XBT。 这就是期权跨式理论！

10. BitMEX 期权的特点是：普通投资者不能卖空期权！

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